Por que a rentabilidade real importa?
Quando alguém diz que um investimento rende 15% ao ano, esse é o rendimento bruto. Mas o dinheiro que realmente chega no seu bolso é menor, porque existem dois descontos:
- Imposto de Renda: cobrado sobre o lucro. A alíquota varia de 15% a 22,5% dependendo do prazo (tabela regressiva). Alguns investimentos são isentos (LCI, LCA, FIIs para pessoa física).
- Inflação: o aumento dos preços reduz o poder de compra do seu dinheiro. Se seu investimento rendeu 12% e a inflação foi 5%, seu ganho real foi de aproximadamente 6,7%.
A fórmula do rendimento real
O rendimento real não é uma subtração simples (bruto - inflação). A fórmula correta usa a equação de Fisher:
Taxa Real = ((1 + Taxa Líquida) / (1 + Inflação)) - 1
Onde a Taxa Líquida = Taxa Bruta x (1 - Alíquota IR).
Tabela regressiva de IR para renda fixa
| Prazo da aplicação | Alíquota de IR |
|---|---|
| Até 180 dias | 22,5% |
| De 181 a 360 dias | 20% |
| De 361 a 720 dias | 17,5% |
| Acima de 720 dias | 15% |
Para conhecer os investimentos isentos de IR, leia nosso guia sobre investimentos isentos de Imposto de Renda. Para entender como a inflação corrói seu dinheiro, veja nosso artigo sobre inflação e como se proteger. E para aprender a reduzir legalmente sua carga tributária, confira como pagar menos Imposto de Renda.